在停电期间，两个陌生人讲恐怖的故事。弗雷德（Fred）和范妮（Fanny）对故事的投入越多，他们在Catskills小屋中的故事就越生动。当弗雷德面对他的终极恐惧时，现实的恐惧就显现了。

弗雷德是一位苦苦挣扎的演员和作家，他租了一间山间小屋尝试独自写作，并聘请了同样有抱负的作家贝蒂娜开车送他往返小屋。饱受写作障碍的他去跑步，遇见了广受好评的恐怖小说《维纳斯》的作者范妮。，谁住在附近的小屋里。弗雷德试图证明自己是一名作家，范妮对此不以为然，当晚两人分道扬镳。一场雷雨导致山上停电，范妮拜访了弗雷德的家。两人最后一起喝酒，范妮挑战弗雷德给她讲一个可怕的故事并吓唬她。弗雷德第一次尝试讲述他的故事并没有引起范妮的兴趣，但在她的怂恿下，他给她讲了一个故事，讲述了一个小男孩看到他的父母被狼人杀死并长大后报仇的故事，并配有音效和声音表演。范妮批评弗雷德编造了一个关于白人的故事，弗雷德挑战她告诉他她正在进行的一个想法。

相反，范妮即兴创作了一个故事，讲述了一个年轻女孩试图杀死她令人毛骨悚然的祖父，但却杀死了他的狗，并在老人和狗死后被困扰的故事。在脆弱的时刻，弗雷德承认，自从妻子离开他并威胁要杀了她后，他精神崩溃，他就一直在寻找目标。订购披萨后，弗雷德和范妮合作创作了一个关于住在可食用安排墙壁中的巨魔的故事一家商店引诱受骗的秘书谋杀她卑鄙的老板，以换取 300 年的生命，但披萨送货员卡罗的到来打断了这一计划。范妮邀请卡洛留下来和他们一起讲故事。卡洛对此表示同意，并承认他是范妮作品的忠实粉丝。卡洛和范妮一起吸食可卡因，并为弗雷德重演维纳斯的故事，弗雷德显然对范妮在他面前炫耀自己的成功感到恼火。

弗雷德提出了一个新故事，讲述一名歌手与魔鬼达成协议，在全国才艺比赛中表演，但却被魔鬼附身，被迫演唱有关普遍谋杀的歌曲。之后，卡洛离开去处理更多的送货事宜（在得到范妮的签名后），而范妮去了洗手间。弗雷德在范妮不在的时候读了她的笔记本，意识到她一直在写下他们所有的故事，并记下了他的笔记，以及他无法接受她是更好的作家的事实。醉酒而愤怒的他用火拨火棍与范妮对峙。当范妮斥责弗雷德缺乏才华并要求归还她的书时，他拿着拨火棍在房子里追赶她，但在追逐过程中，他从楼梯上绊倒并被刺穿了。

弗雷德流着血，痛苦不堪，恳求范妮杀了他，这样他就不用再受苦了。她从壁炉中取出一根木头并将其举起，但又将其放下并离开了房子，留下弗雷德流血过多。第二天早上，贝蒂娜来查看弗雷德的情况，发现了范妮的笔记本，而完全没有注意到楼梯上弗雷德的尸体。片尾彩蛋中的场景显示，贝蒂娜已将笔记本上的故事写成了自己的书，现在凭借自己的能力成为了一位著名作家。